Хотя сама школа утверждает, что является наследницей мастера меча Гухуа, в действительности её основал один из последователей героя — мастер Байсюань, желавший сохранить наследие и техники павшей легенды. Сам же Гухуа при жизни никогда не стремился создать собственную школу: он предпочитал странствовать по миру, защищая людей и неся справедливость.
Главной базой и тренировочным полигоном школы стал зал Ваншань. Согласно преданиям, именно здесь Гухуа однажды достиг просветления. Основой учения школы служат три боевых искусства: «Путь светлого жала» для владеющих копьём, «Путь лезвия дождя» для избравших меч, и «Путь жнеца жизни» для тех, преуспел с обоими видами оружия.
Во времена своего расцвета школа Гухуа славилась по всему Ли Юэ героическими деяниями и непревзойдённым мастерством фехтования. Однако с течением времени её могущество начало угасать, а влияние — ослабевать.
В наши дни школа Гухуа почти опустела. Многие древние техники оказались утрачены, а немногие оставшиеся ученики всеми силами пытаются сохранить честь и репутацию некогда великой школы.
